Glamox har lagt inn bud på polsk belysningsselskap

Oslo (Norway) / Cracow (Poland), Mandag 14 oktober kunngjorde Glamox et offentlig bud for å kjøpe alle utestående aksjer i den polske leverandøren av belysningssystemer, ES-SYSTEM. 

ES-SYSTEM er en ledende leverandør av belysningsløsninger i det polske markedet. Selskapet er en god strategisk match med Glamox’ forretningsområde «Professional Building Solutions». ES-SYSTEM ble etablert i 1990 med hovedkvarter i Krakow, Polen. I dag har selskapet nesten 900 ansatte og to fabrikker lokalisert i Wilkasy og Dobczyce. ES-SYSTEM er notert på Warszawa-børsen og hadde i fjor en omsetning på cirka 440 MNOK.

- Det planlagte oppkjøpet av ES-SYSTEM gir oss tilgang til et nytt marked, samtidig som det styrker vår posisjon i Sentral-Europa. Glamox vil støtte ES-SYSTEMs nåværende strategi for videre vekst i det polske markedet, styrke driften og hjelpe selskapet med å fortsette og levere markedsledende tjenester til kundene, sier konserndirektør i Glamox, Rune Marthinussen.

Boguslaw Pilszczek, nest største aksjonær og en av grunnleggerne av ES-SYSTEM, kommenterer avtalen slik: - Med sin omfattende bransjekunnskap og sitt sterke eierskap er Glamox en ideell partner som kan støtte ES-SYSTEM i neste utviklingsfase.

Augusta Investment sp. Z.o.o.., Bowen Investments S.a.r.l., Marta Pilszczek og Wysocki sp. jawna som til sammen eier omtrent 69% av aksjekapitalen i ES-SYSTEM, har forpliktet seg til å selge sine aksjer som respons på tilbudet.

Aksjonærene i ES-SYSTEM tilbys PLN 3,50 for hver aksje, noe som tilsvarer en verdsettelse av egenkapitalen på omtrent PLN 150 millioner (NOK ca 350 millioner).

Gjennomføringen av tilbudet er betinget av godkjenning fra relevante konkurransemyndigheter og at Glamox får kontroll over minst ca. 66 prosent av aksjene i ES-SYSTEM. Tegningsperioden er forventet å begynne 4. november 2019 og avsluttes 4. desember. Glamox har intensjoner om å kjøpe opp til 100 prosent av askjene i ES-SYSTEM. Dersom Glamox i tegningsperioden får aksept for minst 90 prosent av de utestående aksjene, kommer Glamox til å ta initiativ til å kjøpe alle resterende aksjer fra gjenværende aksjonærer gjennom en obligatorisk «buy-out» prosedyre.

leto_signing_intranet

Fra venstre: Konserndirektør i Glamox Rune Marthinussen med grunnleggere og hovedaksjonærer i ES-SYSTEM: Jacek Wysocki, Boguslaw Pilszczek og Bozena Ciupinska.